بناء محفظة استثمارية
يبدأ التداول في الأسواق المالية عادة ببناء محفظة استثمارية. يواجه كل مستثمر في نهاية المطاف التحدي المتمثل في تشكيله في بنية صلبة ومتوازنة.
وفي البيئة الاقتصادية غير المؤكدة اليوم، يواجه كثير من الناس عدم الاستقرار المالي، مما يزيد من الحاجة إلى مصادر إضافية للدخل. أصبح الاستثمار السلبي واحدة من أكثر الطرق التي يمكن الوصول إليها لتحقيق ذلك. الخطوة الأولى هي تحديد أهداف مالية واضحة.
تشرح هذه المقالة الأصول التي يجب تضمينها في محفظتك لتحقيق عوائد مستقرة مع مخاطر معتدلة ، بغض النظر عما إذا كنت قد بدأت للتو أو لديك بالفعل خبرة استثمارية.
وتغطي المقالة المواضيع التالية:
- الوجبات الجاهزة الرئيسية
- ما هي محفظة الاستثمار؟
- فئات الأصول لبناء محفظة استثمارية
- استراتيجيات تخصيص الأصول للمستثمرين
- الخلاصة
- الأسئلة الشائعة حول محفظة الاستثمار
الوجبات الجاهزة الرئيسية
| ما هي المحفظة الاستثمارية؟ | المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأصول التي يكتسبها المستثمر لتوليد الربح. وهو يشمل جميع الأصول التي يمكن أن تؤدي إما إلى مكاسب أو خسائر. |
| لماذا توزيع الأصول مهم | يتيح تخصيص الأصول المناسب للمستثمرين الحد من الخسائر عندما تكون بعض الأصول ضعيفة الأداء وتعظيم المكاسب عندما يؤدي الآخرون أداءً جيدًا. |
| مزايا المحفظة الاستثمارية | وتساعد المحفظة الاستثمارية على إدارة المخاطر من خلال التنويع، وتدعم النمو على المدى الطويل، وتحمي من التضخم، وتمكن المستثمرين من التنقل في فترات تقلبات السوق العالية، وتحسن الكفاءة العامة لإدارة الأصول. |
| الأنواع الرئيسية للمحافظ الاستثمارية | هناك ثلاثة أنواع رئيسية من المحافظ الاستثمارية: المحافظة والمتوازنة والعدوانية. وبالإضافة إلى ذلك، هناك عدة اختلافات تستند إلى استراتيجيات الإدارة وغيرها من الخصائص. |
| كيفية بناء محفظة استثمارية؟ | عند إنشاء محفظة استثمارية فعالة، ينبغي اتباع العديد من القواعد الأساسية. يجب أن تفكر في أفق زمني لا يقل عن ثلاث سنوات، واختيار الأصول الموثوقة، وإعادة استثمار الأرباح، والحفاظ على حصة كبيرة من الأصول الحقيقية. |
| كيف تدير محفظتك بحكمة؟ | يجب على المستثمرين إعادة التوازن بانتظام محافظهم، واختيار النهج الذي يتماشى مع استراتيجيتهم المفضلة، سواء كانت عدوانية أو معتدلة أو محافظة. |
ما هي محفظة الاستثمار؟
المحفظة الاستثمارية هي مزيج من فئات الأصول المختلفة التي يشتريها المستثمر لكسب المال. في الأساس ، هذا يعني جميع الاستثمارات التي تقوم بها لكسب عائد.
محفظة الاستثمار هي أكثر من مجرد مجموعة من الأصول، كما أنها مبنية على استراتيجية واضحة. والفكرة الرئيسية هي تخصيص الأصول: يتم اختيار بعض الاستثمارات لخفض المخاطر، في حين تهدف استثمارات أخرى إلى تعزيز العائدات. ونتيجة لذلك، يمكن تحقيق التوازن بين الخسائر في جزء من المحفظة المتنوعة من خلال المكاسب في جزء آخر.
أنواع المحافظ الاستثمارية
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من المحافظ الاستثمارية، والتي تختلف من حيث أهداف المستثمر.
- محفظة محافظة. ويتمثل هدفها الأساسي في الحفاظ على رأس المال وتقليل المخاطر. ويعتبر هذا النوع من المحفظة الاستثمارية ناجحا إذا تجاوزت عائداتها التضخم بشكل طفيف، وبالتالي الحفاظ على القوة الشرائية. وعادة ما تكون العوائد منخفضة ولكنها مستقرة، وتتحقق من خلال استثمارات كبيرة في أدوات موثوقة ومنخفضة المخاطر. محفظة المعاشات التقاعدية هي مثال كلاسيكي على هذا النهج.
- محفظة متوازنة. وهي مصممة لتوفير عوائد ثابتة أعلى من تلك الخاصة بالمحفظة المحافظة، مع الحفاظ على المخاطر عند مستوى معتدل. فهو يجمع بين الأصول المستقرة والأقل مخاطرة مع استثمارات ذات نمو أعلى لتحقيق توازن معقول بين المخاطر والعائد.
- محفظة عدوانية. يهدف إلى عوائد عالية. ويشمل هذا النوع من المحفظة الأصول الأكثر خطورة، وغالبا مع أفق استثماري أقصر. في حين أن هذا النهج يمكن أن يولد أرباحا كبيرة بسرعة، فإنه ينطوي أيضا على مخاطر أعلى بكثير من الخسارة. العديد من القادمين الجدد إلى سوق الأسهم اختيار هذه الاستراتيجية دون إدراك كامل لمستوى المخاطر التي تنطوي عليها.
الأهداف المالية والجداول الزمنية للاستثمار
قبل البدء في الاستثمار ، خذ وقتًا لتحديد أهدافك المالية وعندما تأمل في تحقيقها. معرفة هذا سوف تساعدك على اختيار الاستراتيجية الصحيحة، ومستوى المخاطر، والأصول. عندما تكون واضحًا بشأن أهدافك ، يمكنك تطوير محفظة تناسب احتياجاتك المالية حقًا وتدعم خططك.
- الأهداف المالية. الخطوة الأولى في الاستثمار هي فهم الدافع الخاص بك. ويعرف السبب في أن شخصًا ما يختار الاستثمار في الأصول كهدف مالي. على عكس الرغبة البسيطة ، فإن الهدف المالي ينطوي على خطة واضحة. كمستثمر، يمكنك تحديد المبلغ المطلوب، وتعيين جدول زمني تقريبي، وتحديد الخطوات للوصول إلى هدف الاستثمار الخاص بك.
- الجداول الزمنية للاستثمار. يشير هذا إلى الفترة التي حددتها جانبا للاستثمار من أجل الوصول إلى هدف محدد. غالبًا ما يخلط الناس بين الجدول الزمني للاستثمار وأفق الاستثمار. الجدول الزمني للاستثمار هو حول الوقت الذي يستغرقه لتحقيق هدف معين، في حين أن أفق الاستثمار يصف فترة أوسع التي تظل نشطة في السوق.
فئات الأصول لبناء محفظة استثمارية
ولبناء محفظة استثمارية جيدة، يمكن للمستثمرين تضمين أنواع مختلفة من الأصول، وخاصة تلك التي ترتبط ارتباطا ضعيفا. ويساعد الجمع بين هذه الأصول على تقليل المخاطر ويجعل الأداء العام أكثر استقرارا مع مرور الوقت.
يعتمد اختيار الأصول على أهداف الاستثمار، والجداول الزمنية للاستثمار، والقدرة المالية، وتحمل المخاطر.
يقدم السوق المالي مجموعة متنوعة من الأدوات مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة والنقدية والعقارات والمعادن الثمينة وغيرها من الأصول.
الأسهم في محفظتك الاستثمارية
على الرغم من وفرة الأدوات الاستثمارية، لا تزال الأسهم واحدة من فئات الأصول الأكثر شعبية.
الأسهم هي نوع من أمن الأسهم التي تمثل الملكية في الشركة. وهو يعطي المساهمين الحق في الحصول على جزء من أرباح الشركة، وعادة في شكل أرباح، والمشاركة في قرارات الشركات، مثل التصويت في اجتماعات المساهمين.
تتكون المحفظة الاستثمارية عادة من عدة أنواع من الأسهم:
- الرقائق الزرقاء. هذه هي أسهم الشركات الكبيرة الراسخة ذات السيولة العالية. يتم شراؤها وبيعها بنشاط في البورصة. هذه الشركات عادة ما يكون لها سجل طويل.
- توزيعات الأسهم. هذه هي الأوراق المالية للشركات التي تدفع أرباح منتظمة. هذه الأسهم مناسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تدفق نقدي منتظم.
- مخزون النمو. هذه هي أسهم الشركات التي لديها إمكانات صعودية عالية. غالبًا ما تشمل هذه الفئة شركات التكنولوجيا والشركات في الصناعات سريعة النمو.
- الأسهم الدورية. هذه هي أسهم الشركات التي يتأثر أداؤها بشكل كبير بحالة الاقتصاد. ويمكن أن ترتفع قيمتها خلال فترات الازدهار الاقتصادي والانخفاض خلال فترات الانكماش.
السندات والأوراق المالية ذات الدخل الثابت
وغالبا ما يتم اختيار السندات للمحافظ المحافظة، حيث يكون الهدف الرئيسي هو الحفاظ على رأس المال.
السندات هي نوع من ضمان الديون. عندما تشتري سندًا ، فأنت في الأساس تقرض أموالًا للمصدر ، مثل الحكومة أو البلدية أو الشركة. في المقابل، يوافق المصدر على سداد المبلغ بالكامل في تاريخ محدد ودفع الفائدة مقابل استخدام الأموال. بعبارات بسيطة ، فإن السند هو سند إذني مع شروط وأحكام محددة بوضوح.
يمكن تصنيف السندات بناءً على عدة خصائص.
1. حسب نوع المصدر:
- السندات الحكومية – الصادرة عن الحكومات الوطنية.
- السندات البلدية – الصادرة عن السلطات المحلية أو البلديات.
- سندات الشركات – الصادرة عن الشركات.
- سندات المؤسسات المالية – الصادرة عن البنوك والوسطاء والتجار وشركات الاستثمار، والتي لديها شروط دفع معقدة.
2. حسب طريقة دفع الدخل:
- سندات القسيمة – يتلقى المستثمرون مدفوعات فائدة منتظمة تسمى القسائم.
- السندات المرتبطة بالمؤشر – قد تتغير القيمة الاسمية ، على سبيل المثال ، بسبب التضخم. قد تبقى القسيمة دون تغيير.
- سندات قسيمة الوحدات – تعتمد مدفوعات الفائدة على شروط محددة مسبقًا. الدخل غير مضمون، ولكن يتم تحديد قواعد الحساب مقدما.
وهناك أيضا الأوراق المالية ذات الدخل الثابت التي تساعد على الحد من تقلبات المحفظة خلال فترات الأزمات وعدم الاستقرار. ويمكن تقسيمها إلى نوعين:
- سندات الدين – الأدوات التي توفر مدفوعات الفائدة الثابتة لاستخدام أموال المستثمر (على سبيل المثال، السندات).
- الأوراق المالية للأسهم ذات الدخل الثابت – الأسهم الأكثر تفضيلا، والتي توفر مدفوعات أرباح مستقرة تخضع لشروط وأحكام المصدر.
صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة
صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي أدوات مريحة لأولئك الذين لا يرغبون في اختيار وإدارة الأصول الفردية بأنفسهم. أنها تسمح لك للاستثمار مباشرة في مجموعة جاهزة من الأوراق المالية.
- صندوق الاستثمار المشترك هو شكل من أشكال الاستثمار الجماعي. يتم تجميع أموال العديد من المستثمرين وتحويلها إلى شركة إدارة محترفة. يقوم المستثمرون بشراء أسهم في الصندوق. يعتمد مبلغ الدخل على التغيرات في قيمة أصول الصندوق وعدد الأسهم المشتراة.
- صندوق الاستثمار المتداول هو صندوق يتم تداوله في البورصة مثل الأسهم العادية. وهي محفظة استثمارية كاملة التكوين تتعقب عادة مؤشرا محددا أو قطاعا اقتصاديا أو فئة أصول. الميزة الرئيسية لـ ETF هي أنه من السهل شراء وبيع. يمكن للمستثمرين شرائها من خلال وسيط تماما مثل أي أمن آخر.
العملات والعقارات وأصول السلع
تشير الاستثمارات البديلة إلى الاستثمارات في العملات والعقارات والسلع مثل المعادن الثمينة والنفط.
- العملة. يمكن للمستثمرين الاستفادة من التغيرات في سعر الصرف بين عملتين. وتسمى هذه النسبة زوج العملات. يتم توليد الدخل من خلال الفرق بين أسعار الشراء والبيع. وعادة ما تكون هذه الاستراتيجيات قصيرة الأجل وأكثر خطورة، وهذا هو السبب في أن تداول العملات يعتبر مضاربة.
- العقارات. عادة ما يعتبر الاستثمار في العقارات خيارًا أكثر تحفظًا ، حيث إنه مخصص على المدى الطويل. يتم استثمار الأموال في العقارات السكنية أو التجارية لتوليد الدخل من الإيجار أو البيع اللاحق بسعر أعلى. وغالبا ما تستخدم العقارات كوسيلة لحماية رأس المال من التضخم، حيث تزداد قيمته عادة مع مرور الوقت.
- الأصول السلعية. وهي تشمل الذهب والفضة والنفط والحبوب وفول الصويا وغيرها من المواد الخام. وعادة ما يركز المستثمرون على الأدوات الأكثر سيولة. ويمكن أن تكون هذه الأسواق شديدة التقلب وغالبا ما تستخدم للتداول على المدى القصير. في حين أن الذهب يعتبر على نطاق واسع من أصول الملاذ الآمن للاستثمار طويل الأجل، فإن معظم السلع الأخرى تحمل مخاطر أعلى وهي عموما أقل ملاءمة للمحافظ المحافظة.
استراتيجيات تخصيص الأصول للمستثمرين
عند إنشاء محفظة الأسهم، والهدف الرئيسي هو تخصيص الأصول الخاصة بك بحكمة. من المهم العثور على التوازن الصحيح من خلال النظر في كيفية ارتباط الأصول المختلفة ببعضها البعض ومستويات المخاطر. ومن الناحية المثالية، إذا فقدت بعض الاستثمارات قيمتها، فإن البعض الآخر سيعوض تلك الخسائر بالمكاسب. تساعد هذه الاستراتيجية في الحفاظ على محفظتك مستقرة بمرور الوقت.
يتخذ المستثمرون أساليب مختلفة لإدارة محافظهم الاستثمارية. يقوم البعض بمراجعة استثماراتهم وإعادة توازنها بانتظام للحفاظ على نسب محددة ، بينما يفضل البعض الآخر استراتيجية “الشراء والعقد” ونادراً ما يقومون بإجراء تغييرات. وبسبب هذه الاختلافات، يمكن أن تختلف استراتيجيات توزيع الأصول بناء على مدى نشاط المستثمر يريد إدارة محفظته.
تخصيص الأصول النشطة
ويتميز هذا النموذج الاستثماري بحصة كبيرة من الأصول المتقلبة، وخاصة الأسهم، إلى جانب السلع مثل الذهب أو النفط. مع هذا النهج، يقوم المستثمرون بانتظام بإعادة التوازن بين محافظهم، وشراء وبيع بنشاط للتكيف مع التغيرات في السوق.
أمثلة على توزيع الأصول النشطة:
- 8-10 أسهم من 3-4 قطاعات اقتصادية؛
- 13-15 مخزون من 6-8 قطاعات؛
- حوالي 10 أسهم من الدرجة الأولى وأصول سلعية 1-2.
ويدعو هذا النهج إلى التحلي بالصبر والتحليل والتسامح مع ارتفاع تقلبات المحفظة.
استراتيجية التخصيص السلبي
هذا النوع من المحفظة لديه نسبة عالية من الأصول الأقل تقلبا، وخاصة السندات. ويمكن إضافة الأسهم أو السلع إلى المحفظة لتعزيز العوائد المحتملة.
وغالبا ما تنفذ هذه الاستراتيجيات من خلال منتجات استثمارية معبأة، مثل الصناديق المتوازنة أو صناديق الاستثمار المتداولة. ونادرا ما يعيد المستثمرون النظر في هيكل محفظتهم وعادة ما يحافظون على تخصيصهم المختار على المدى الطويل.
أمثلة على التخصيص السلبي:
- 50٪ السندات و 50٪ أسهم الشركات الكبرى.
- 40٪ سندات، 30٪ الأسهم، و 10٪ المعادن.
- 25٪ كل من السندات والأسهم والمعادن والعملات الرئيسية.
والغرض الرئيسي من هذه الاستراتيجية هو الحفاظ على التوازن بين المخاطر والعائد مع السماح للمستثمرين البقاء خارج عملية الإدارة قدر الإمكان.
تقنيات تنويع المحفظة
تنويع المحفظة هو توزيع الأموال بين الأصول والصناعات والمناطق المختلفة. ويهدف إلى الحد من المخاطر وجعل المحفظة أكثر مرونة لتقلبات السوق.
تنويع المحفظة يتبع قاعدة بسيطة: لا تبقي كل أموالك في فئة أصول واحدة. إذا فقد أحد الأصول قيمته، فقد يصمد البعض الآخر أو يرتفع، مما يساعد على تحقيق التوازن في المخاطر والعائد.
عادة ما تستخدم المحافظ الحديثة عدة أنواع من التنويع.
- حسب المنطقة. وتشمل المحفظة أصولا من مختلف البلدان، حيث تتطور الاقتصادات بخطوات مختلفة وقد تؤدي الأسواق أداء غير متساو.
- حسب فئة الأصول. يتم تخصيص الاستثمارات عبر مختلف الأدوات مثل الأسهم والسندات والسلع والعملات وأنواع الأصول الأخرى.
- حسب القطاع الاقتصادي. يختار المستثمرون الشركات من صناعات مختلفة ، على سبيل المثال ، التكنولوجيا ، والخدمات المصرفية ، والطاقة.
- ضمن فئة أصول واحدة. يتم تضمين أدوات متعددة من نفس النوع، مثل أسهم شركات مختلفة. يمثل كل منها عادة حوالي 2-6 ٪ من المحفظة لتقليل الاعتماد على أي عقد واحد.
إدارة المحافظ وإعادة التوازن
إدارة المحفظة هي جزء حاسم من أي وظيفة المستثمر. دون مراقبة الاستثمارات الخاصة بك بانتظام وإجراء التعديلات في الوقت المناسب، محفظتك يمكن أن الانجراف تدريجيا عن المسار، ومستوى المخاطر قد ينتهي أعلى مما كنت المقصود في الأصل. واحدة من أكثر الأدوات فعالية للبقاء على المسار الصحيح والحفاظ على المخاطر الخاصة بك في الاختيار هو إعادة التوازن.
إعادة توازن المحفظة هي عملية إعادة محفظتك إلى تخصيص أصولها الأصلية، بما يتفق مع استراتيجية الاستثمار التي اخترتها، والأهداف، وملف المخاطر.
فهو يساعد على إبقاء المخاطر تحت السيطرة ويمنع محفظتك من أن تصبح مركزة بشكل كبير في أصل أو قطاع واحد. هناك ثلاث طرق رئيسية لإعادة التوازن يعتمد عليها المستثمرون عادة.
- بيع الأصول التي ارتفعت وشراء تلك التي انخفضت. على سبيل المثال، إذا كانت الأسهم والسندات تشكل في البداية 50٪ لكل منها، ولكن الأسهم نمت لتشكل 60٪ من المحفظة، فإن مستوى المخاطر الإجمالية سيزداد. في هذه الحالة، يمكنك بيع جزء من الأسهم التي تقدرها واستخدام العائدات لشراء السندات، مما يعيد المحفظة إلى تخصيصها المستهدف.
- إعادة استثمار الأرباح ومدفوعات القسيمة. الأسهم والسندات تولد الدخل في شكل توزيعات أرباح وكوبونات. وبدلاً من سحب هذه الأموال، يمكنك توجيهها نحو الأصول التي انخفضت حصتها في المحفظة، واستعادة الرصيد تدريجياً دون بيع الحيازات القائمة.
- إضافة أموال جديدة. إذا كانت إعادة التوازن مع الموارد الداخلية غير ممكنة أو مرغوبة، يمكنك إيداع أموال إضافية في حساب الوساطة الخاص بك وشراء الأصول ذات الوزن الضعيف. وهذا يزيد من حصتهم ويعيد المحفظة إلى هيكلها المستهدف.
الخلاصة
بناء محفظة استثمارية هو أساس الاستثمار الناجح. يعتمد مستوى المخاطر والعائد المحتمل بشكل مباشر على كيفية تخصيص الأصول.
لضمان أن الاستثمارات الخاصة بك تسفر عن عوائد متسقة، تحتاج إلى تطوير استراتيجية الاستثمار التي تأخذ في الاعتبار عمرك، والقدرات المالية، والرغبة في المخاطرة، والأهداف الشخصية. يجب أن تكون محفظتك مصممة خصيصًا لاحتياجاتك الخاصة.
يجب عليك اتباع قواعد إدارة المخاطر، والحفاظ على محفظتك المنظمة، وتنويعها لجعل الاستثمارات الخاصة بك أكثر قابلية للتنبؤ. ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن أي تداول والاستثمار يأتي مع المخاطر. المعرفة المالية الأساسية ومهارات إدارة الأموال يمكن أن تساعدك على تقليل الخسائر المحتملة وتعزيز عوائد طويلة الأجل.
الأسئلة الشائعة حول محفظة الاستثمار
كم عدد الأسهم التي يجب أن أحتفظ بها في محفظتي؟
لا توجد قواعد واضحة. يعتمد عدد الأصول على رأس المال الخاص بك، والجدول الزمني للاستثمار، والاستراتيجية، وتحمل المخاطر. بشكل أساسي ، يعد التنويع والتوازن أكثر أهمية من عدد الأوراق المالية في محفظتك.
ما هي أنواع المحافظ الاستثمارية الموجودة؟
وتنقسم المحافظ الاستثمارية إلى ثلاثة أنواع. تهدف المحافظ المحافظة إلى الحفاظ على رأس المال وغالبًا ما تتكون من سندات. تضع المحافظ المتوازنة توازنا بين المخاطر والعائد. وتركز المحافظ العدوانية في المقام الأول على الحصول على أقصى قدر من العوائد في فترة قصيرة من الزمن.
ما هي قاعدة 60/20 للحافظات؟
تشكل قاعدة 60/20/20 المتعلقة بالمحافظ الاستثمارية أحد الأمثلة على توزيع الأصول. وتشير القاعدة إلى أن 60٪ من المحفظة يجب أن تشمل السندات، و 20٪ يجب أن تستثمر في أسهم الشركات الرائدة، و 20٪ يجب أن تخصص للمعادن أو العملات.
كم من المال أحتاج لبدء محفظة استثمارية؟
يتم تشكيل المحفظة الاستثمارية بناءً على رأس مال المستثمر. يمكن للمبتدئين تجميع محفظة الأسهم الصغيرة بدءا من 100 فقط. ومع ذلك، كلما كانت المحفظة أكثر تكلفة، كلما زاد الربح الذي تولده.
ما هو أفضل توزيع للأصول للمبتدئين؟
غالبًا ما يعتمد تخصيص الأصول على مقدار الوقت والخبرة التي يتمتع بها المستثمر. ومع ذلك ، عادة ما يكون المبتدئون أفضل حالًا باستخدام نموذج تخصيص نشط. إنه يسمح لهم بإعادة توازن محافظهم بشكل متكرر واكتساب الخبرة بسرعة أكبر.
هل يمكنني بناء محفظة بدون مستشار مالي؟
نعم، يمكنك. هناك العديد من نماذج إعادة التوازن المتاحة مجانا. توفر شركات الوساطة والبورصات الحديثة إمكانية الوصول إلى المستشارين الآليين الذين يبنون المحافظ بناءً على تفضيلاتك وقدراتك. يمكنك أيضًا العثور على قوالب ونصائح لإنشاء محفظة عبر الإنترنت.
